Россия на перепутье

Недавний кризис российских финансовых рынков уже в который раз показал фундаментальную структурную слабость российской экономики. Несмотря на оптимистические выступления российских руководителей перед российской общественностью и международным сообществом, мы полагаем, что кризис все еще далек от завершения. Более того, мы считаем, что он вполне может углубиться в ближайшие несколько месяцев, если не будет немедленно начата серьезная структурная реформа.

Резюме

История вопроса

В течение всего срока своего существования советская экономика производила отрицательную добавленную стоимость. Выражаясь проще, советская промышленная и сельскохозяйственная продукция стоила на мировых рынках дешевле, чем природные ресурсы, использованные для производства этой продукции.

Ситуация практически не изменилась за семь лет, прошедших после распада Советского Союза, поскольку:

Мы искренне верим в то, что истинный источник и единственная причина сегодняшней стойкости и будущего богатства России — это ее люди, а не ее полезные ископаемые. Россиянам и их будущему посвящается настоящая работа.

В чем проблема?

Российская экономика переживает серьезный кризис. Несмотря на то, что этот кризис непосредственно спровоцирован падением цен на нефть, мы полагаем, что его более глубокая причина состоит в структурной неэффективности российской экономики, по- прежнему создающей отрицательную добавленную стоимость. Кризис российской экономики, таким образом, может быть преодолен только с созданием новых отраслей, производящих положительную добавленную стоимость.

Создание новых отраслей есть, по сути, создание новых предприятий. Успешные новые предприятия часто начинаются с малого, но их отличает быстрый рост объемов реализации, выпуск продукции высокого качества, отвечающей нуждам потребителя, и создание рабочих мест, с помощью которых потребители могут обеспечить себе доход, достаточный для приобретения необходимых им продуктов.

Практически любой специалист по бизнес-стратегии согласится с тем, что успешно работающее новое предприятие в большинстве случаев

Однако практически любой специалист по бизнес-стратегии понимает, что существующая в России налоговая система фактически запрещает создание успешно работающих новых предприятий, поскольку

Последний тезис, думается, нуждается в более детальном разъяснении. Существование НДС создает ценовой барьер на пути специализации и вынуждает предприятия самостоятельно исполнять множество несвойственных им вспомогательных функций вместо того, чтобы выделять эти функции в субподряды. Существование таможенного тарифа поднимает этот ценовой барьер еще выше, если потенциальный субподрядчик находится за рубежом. И, наконец, валютный контроль не позволяет российским предприятиям инвестировать за рубежом, так что и вынесение трудоемкого производства в страны с невысокой заработной платой, и развертывание продаж в странах с высокими доходами оказываются запрещенными.

Нефть и ее роль в кризисе

Практически полное отсутствие предприятий, создающих добавленную стоимость, ставит Россию в слишком сильную зависимость от состояния мировых рынков полезных ископаемых. Единственная объективная причина, вызвавшая недавний обвал российских финансовых рынков, состоит в том, что мировые цены на нефть (марка Urals) упали с 18,30 долларов за баррель — среднего уровня 1997 года — до 13,38 долларов 27 мая до 11,20 долларов 3 июня и до 9,94 долларов 10 июня.

По мере того, как снижаются цены на нефть — основной экспортный товар России — сальдо торгового баланса России из положительного становится отрицательным. Возникающая в связи с этим слабость рубля провоцирует спекулятивные атаки на него. Одна из таких атак и произошла 27 мая. Банк России, защищая рубль, временно поднял ставку рефинансирования до 150%, а затем опустил ее до 60%. Текущее значение ставки рефинансирования представляется стабильным, однако следует отметить, что оно значительно выше, чем докризисные 36%.

Положение усугубляется тем, что правительство России рассматривает возможность повышения ставок таможенного тарифа и/или введения мер нетарифного регулирования. Хотя повышение тарифов может оказаться обоснованным в краткосрочной перспективе, мы рекомендовали бы правительству рассматривать это решение именно как краткосрочную меру и не продлевать его на долгосрочную перспективу.

Опасность не миновала

Главная опасность, однако, таится в дальнейшем снижении цен на нефть. Мы полагаем, что весьма вероятно падение до 8 долларов в течение нескольких недель и, вполне возможно, до 6 долларов в течение следующих трех месяцев. Если этот прогноз оправдается, можно ожидать по крайней мере одного повторения описанного выше порочного круга — спекулятивная атака на рубль, подъем ставки рефинансирования (на сей раз, скорее всего, до пика 250% с последующим снижением до 100%), и, вполне вероятно, еще одно повышение тарифов.

В такой финансовой атмосфере российские банки, скорее всего, вернутся к хорошо знакомой им практике зарабатывания денег в условиях инфляции. Финансирование торговли и промышленности прекратится, поскольку банки полностью переключатся на спекулятивные операции на рынках ГКО и межбанковского кредита.

Возросшие процентные ставки создадут весьма сильный стимул для государственных служащих и руководителей предприятий задерживать заработную плату и пенсии и размещать средства на депозитах в "дружественных" банках, которые будут использовать эти средства для спекулятивных операций на рынках ГКО и межбанковского кредита. Результат уже известен по опыту нескольких прошедших лет — очередной виток задолженности по пенсиям и зарплате.

Теперь следует заметить, что и Министерство сельского хозяйства России, и иностранные специалисты по сельскому хозяйству прогнозируют на этот год снижение производства зерновых в России до 80 миллионов тонн (в прошлом году оно составило 88,9 миллиона тонн). Это означает, что России понадобится больше импортного продовольствия на зиму. Следует, таким образом, ожидать роста спроса на импортное продовольствие.

В то же самое время, предложение импортного продовольствия может сократиться из-за выросших тарифов и недоступности торгового финансирования.

Наиболее негативно такие события повлияют на крупнейшие города России, в которых импорт составляет 60-80% общего объема реализации продуктов питания. К середине зимы многие жители этих городов окажутся в ситуации, когда цены на продукты вырастут, их доступность уменьшится, а денег, чтобы их купить, не будет.

Результат кажется вполне предсказуемым — волна массовых беспорядков, которые с готовностью поддержат (или прямо устроят) политические силы, стремящиеся уничтожить нынешнее правительство и нынешний политический строй.

Первоочередные меры

В качестве временной меры, направленной на защиту страны от голода и насилия, правительству следует немедленно упразднить таможенный тариф на импорт продуктов питания, а также ясно и недвусмысленно воздержаться от вмешательства (как прямого, так и косвенного) в товародвижение в продовольственной сфере. Какие бы другие задачи правительство не ставило перед собой, продукты питания должны распространяться эффективно и, таким образом, быть доступными каждому жителю России по наименьшей возможной цене.

Следует отметить, что единственный способ эффективно реализовывать продукты питания — это частное предпринимательство, нацеленное на извлечение прибыли. В торговле продуктами питания, где товар подвержен быстрой порче, очень важны неослабное внимание и круглосуточная работа. Единственный способ, которым общество может вознаградить тех, кто способен предпринимать такие усилия — это позволить им получить ту прибыль, которую может им предложить рынок.

Долгосрочные приоритеты

В долгосрочной перспективе зависимость России от экспорта нефти следует прекратить раз и навсегда. Необходимо разрушить барьеры на пути создания новых предприятий, способных создавать добавленную стоимость. На практике это будет означать отказ от НДС, акцизных налогов и таможенного тарифа, перенесение центра тяжести доходной части бюджета на налог на прибыль предприятий и подоходный налог с физических лиц, а также демонтаж системы валютного контроля.

Представляется абсолютно необходимой реформа бухгалтерского учета, нацеленная на совместимость с международными (IAS) стандартами. За несколько последних лет российские специалисты, работающие в международно признанных бухгалтерских, оценочных и консультационных фирмах, накопили огромный опыт, на основе которого вполне возможно создать и внедрить IAS-совместимые национальные стандарты бухгалтерского учета.

IAS-совместимые стандарты учета в сочетании с отсутствием тарифов и демонтажом валютного контроля способны обеспечить больше прямых инвестиций, чем любая мыслимая программа государственных или международных гарантий. Приток капитала на свободный рынок со 140 миллионами потребителей способен с лихвой перекрыть любое отрицательное сальдо торгового баланса. Особенно важно, что вместе с капиталом в Россию придет и знание науки и искусства современного бизнеса. Россияне, известные всему миру своим умением быстро учиться, легко смогут соединить концепции и модели, переданные им иностранными коллегами, со своим знанием российской реальности, а также желаний и нужд российского потребителя.

Мы искренне верим в то, что истинный источник и единственная причина сегодняшней стойкости и будущего богатства России — это ее люди, а не ее полезные ископаемые. Россияне имеют право на мирную жизнь, свободу и справедливость. Обеспечить им эти блага есть первый долг демократически избранного правительства, желающего продолжать свое существование.


[ Страничка Николая Чувахина | Экономическая теория ]